基金公司股票、債券絕對收益排行榜！(2016、三年期、五年期)

2017-01-12 來源：中國基金報

     【導讀】哪些基金公司脫穎而出為投資者賺取了較高的絕對收益？哪些基金公司能夠在較長時間內為投資者帶來切實的領先回報？
      歲末年初，是基金業評比考核的時候。經過去年股市和債市波動的洗禮，哪些基金公司脫穎而出為投資者賺取了較高的絕對收益？哪些基金公司能夠在較長時間內為投資者帶來切實的領先回報。海通證券日前發布的專門統計為我們揭開了答案?；鹁龓ьI大家一起看一看。
基金管理人權益類基金絕對收益排名：

2016年次新公司表現突出一批公司三五年表現出色

      直接上結果，再聽分解。

      去年股票市場表現不佳，無論是上證綜指還是創業板指數，均呈現下跌之勢，特別是創業板指數跌幅很大，指數下跌給做相對收益的權益類基金帶來不小拖累，但對于以絕對收益作為定位和特色的基金公司來說，卻是表現突出的一年。
      根據海通證券統計，納入統計的98家公募基金管理人，只有17家旗下權益類基金2016年平均收益為正，其余公司全部告負，特別是有15家基金管理人旗下權益類基金平均虧損幅度超過20%，顯然從絕對回報角度看，這些公司的2016年是令人失望的。
      基金君注意到，在2016年權益類基金絕對收益排名中，位居前十的公司幾乎全部是成立時間較晚的次新基金管理人，上銀基金旗下權益類基金2016年平均收益率為11.87%排名第一，國金基金、興業基金、創金合信基金、泰康資產等權益類基金絕對回報排名第二到第五名，這些管理人多進入公募基金行業時間不長，旗下產品主打絕對收益策略，這在缺乏趨勢性機會的2016年顯然取得了較好表現。排名第六到第十名的安信基金、圓信永豐基金、泓德基金、江信基金和英大基金也多屬于次新基金公司。這些公司很多權益類基金運作時間還不滿三年。
      如果說2016年的震蕩市是上述絕對收益策略風格次新基金公司的天下，那么，從三年期和五年期的中長期表現來看，一些實力基金卻是中堅力量。三年期(2014年到2016年)絕對收益排名看，長信基金旗下權益類基金三年期平均收益率達到108.6%排名第一，大摩華鑫基金、興全基金和浙商基金旗下權益類基金平均收益率分別達到95.42%、94.46%和92.22%，排名第二到第四名，新華基金、中歐基金、浦銀安盛基金、民生加銀基金、財通基金和匯豐晉信基金旗下權益類基金三年期絕對回報也進入前十之列，顯示出較強的中期投資能力。這些公司多權益規模處于中等或較小水平，核心投研穩定，在市場變化中更容易把握機會。
      從更長期看，2012年到2016年的五年間，股市觸底反彈出現一波牛市行情，一批公司長跑能力突出，其中，中歐基金過去五年旗下權益類基金平均收益率達到138.3%，在64家基金中排名第一，浦銀安盛基金和興全基金分別以132.7%和131.16%的收益率排名第二和第三名，值得注意的是興全基金，無論是三年期還是五年期權益類基金絕對回報，均排名第三。從較長時間看，一些大型基金公司也有較好表現，比如匯添富基金和富國基金等。

基金管理人固定收益類基金絕對收益排名：

小公司2016表現猛中長期大中型基金實力佳

和基金公司權益類基金在2016年賺少虧多的情況相比，固定收益類基金表現剛好相反。雖然去年四季度債市一度暴跌，但受益前期上漲，多家公募基金管理人2016年固定收益類基金整體上還是取得了正回報。

根據海通證券統計，納入統計的85家公募基金管理人中，2016年固定收益基金平均收益為正的管理人有61家，其余少數管理人告負。收益為正的公司中，英大基金旗下固定收益基金去年平均收益為5.50%排名第一，大摩華鑫基金、中加基金、興全基金和新華基金位居前五，平均收益均超過4%。在債市慢漲急跌的2016年，固定收益基金能取得這樣的表現實屬不易。值得一提的是，英大基金2016年固定收益和權益類基金表現均進入前十之利。

      投資是時間的藝術，固定收益投資更是如此，短短一年表現并不能太多證明自己。從三年業績排名看，大中型基金公司明顯增多。根據海通證券統計，固定收益基金三年期收益排行榜中，長信基金以61.15%的收益率排名第一，豪取股債三年期雙冠王。興全基金以60.54%的收益率緊隨其后，華富基金以54.86%的收益率排名第三。在前十公司中，易方達基金、建信基金和博時基金等固收巨頭赫然在列，工銀瑞信基金也排在了第11名同樣表現領先。大中型公司在固收投資上的優勢在更長時間里能得到凸顯。從過去五年的收益排名看，民生加銀基金以96.59%的收益率排名第一，長信基金以93.2%的收益率排名第二，易方達基金、博時基金、興全基金和工銀瑞信基金等實力基金也排名前十之列。
      不少公司僅是某一方面投資能力較強，但同樣出現了如長信基金、興全基金、華商基金、大摩華鑫基金等少數權益類基金和固定收益類基金中長期投資業績雙優的基金公司，在投研人員變動頻繁的基金業，這樣穩定和全面的投資能力顯得難能可貴。
      恭喜上述表現出色的基金管理人！
      附海通證券相關說明：
      1、評價方法說明
      基金管理公司權益類(固定收益類)基金絕對收益排行榜
      基金管理公司絕對收益是指基金公司管理的主動型基金凈值增長率按照期間管理資產規模加權計算的平均凈值增長率。
      權益類基金包含主動型管理的基金，不含指數型、生命周期混合型、偏債混合型基金和QDII基金，固定收益類基金包括純債債券型、準債債券型、偏債債券型基金、可轉債基金和封閉債基，不包含貨幣基金、理財債基和指數債基。
      2、大額贖回處理說明
      本報告在計算基金業績時，剔除了今年以來大額贖回所造成的凈值異常波動情況，具體確定異常波動的方法如下：
      對于每只主動股混開放式基金(主動債券開放式基金)，這里不包括每周披露凈值的定期開放式基金，如果當天的凈值增長率在同類產品當天收益率中位數的正負10(20)倍標準差之外，并且當其滿足以下2個條件時，則將該基金當天的凈值增長率用同類產品收益率的中位數代替：
      1）基金的累計贖回開放日已滿2個月；
      2）基金當天的凈值增長率在該基金過去最多60個交易日每天收益率中位數的正負10個標準差以外。這里，我們將該基金過去每天的收益率減去當天同類產品收益率的中位數，以此來消除市場波動對于基金自身業績的影響。
      注：
      1）如果某基金當天不滿足上述條件1)，則直接替換其當天凈值增長率。
      2）在計算中位數和標準差時，我們都已剔除樣本數據的前5%和后5%，以此來減少極端值對于樣本參數計算的影響。
      3、特別聲明
    （1）本排行榜計算滿足條件的基金：對于股票混合型基金，要求設立滿6個月；對于債券及貨幣基金要求設立滿4月；（2）為了增強可比性，對于股票混合型基金，成立后三個月屬于建倉期，而對于債券貨幣型基金，成立后1個月屬于建倉期，期間凈值增長率均不納入計算范圍。

滬公網安備 31011502012159號